自願公告 有關可能發行可換股債券之諒解備忘錄

①公告要点：港交所创业板上市的PACIFIC LEGEND（08547）于2026年10月7日发布自愿公告，披露公司已与相关交易对手就潜在发行可换股债券事项签署不具备法律强制约束力的谅解备忘录，目前该事项仅处于早期意向沟通阶段，尚未敲定发行规模、转股价格、债券期限等核心商务条款，距离正式落地仍存在较高不确定性。

②公司背景：从公开经营数据看，该公司属于港交所创业板的小微市值标的，2025年全年营收规模不足5000万港元，同比大幅下滑超65%，归母净利润持续亏损、经营性现金流为负，当前经营端处于收缩调整阶段。本次签署发行可换股债券的意向备忘录，核心目的是通过债权渠道补充流动性、缓解当前的经营资金压力，其所属的港交所创业板小微成长赛道整体成长性为中等，主要依托资本市场融资支撑潜在业务转型。

③行业与政策：当前资本市场对港交所创业板上市主体的常规融资行为整体保持监管包容态度，未对小微市值企业的换股类债券融资设置额外准入限制。最近一周地方层面出台的数字产业支持政策提出，山东将打造30个以上数据产业集群、实现数据产业规模年均20%以上增速，但本次公告仅涉及融资意向签署，未明确募集资金的具体投向，未直接关联数字产业等政策支持赛道，相关政策对本次事项的潜在影响为轻度，暂不构成实质性的政策利好或利空。

④利好利空研判：本次公告仅为无法律强制约束力的融资意向备忘录，尚未形成确定性的资金落地安排、也未披露募集资金投向的价值增益路径，整体结论为待观察。从风险维度看，公司2025年营收同比下滑超65%、归母净利润亏损幅度同比扩大24倍，经营性现金流为负、ROE达-44.69%，虽资产负债率处于中等区间，但营收支撑、盈利质量严重不足，属于高风险标的。从估值匹配度看，当前PE为负、PB达5.33，显著高于持续亏损小微上市标的的一般估值水平，泡沫过大；因公告仅为初步意向、无实质核心条款，短期股价对公告的敏感度为小。