(1)建議股本重組；(2)建議更改每手買賣單位；(3)建議增加法定股本；(4)建議按記錄日期每持有一股經調整股份獲發兩股供股股份的基準以非全數包銷方式進行供股；及(5)有關包銷協議的關連交易

①公告要点：港交所创业板上市公司禮建德集團（股票代码08455）于2026年10月7日披露一揽子资本重组方案，核心涵盖股本重组、调整每手买卖单位、提升法定股本规模、以1:2基准开展非全数包销供股，同时披露本次供股对应的包销协议构成关联交易，所有方案尚需股东大会等法定程序审批。

②公司背景：禮建德集团为港交所创业板小型建筑服务类企业，核心业务覆盖中国香港本地中小型物业装修、配套工程服务，2026年一季度营收同比微增9%、归母净利润同比减亏27%，但尚未实现盈利转正。本次资本重组是公司为缓解流动性压力推出的融资类动作，其所处分散竞争的本地建筑装修细分赛道行业成长性偏低，市场参与者多、集中度低、项目盈利空间有限。

③行业与政策：当前香港本地建筑服务行业整体处于存量市场竞争阶段，项目招标量增速平缓，人工、建材成本波动对项目毛利的扰动性较强。从解读日及最近一周公开的产业、监管动态来看，暂无针对港股创业板建筑类上市公司、小额供股类资本运作的定向支持或限制性政策，所有已公开动态均与公司本次事项无直接关联，无政策层面的显性传导效应，整体政策影响强度为轻度。

④利好利空研判：综合判断本次事项对公司属于待观察范畴，核心原因是非全数包销供股的最终认购结果存在高度不确定性，无法预判资金补充的实际规模。公司当前为高风险，依据为资产负债率达133.4%已资不抵债，每股净资产、每股经营现金流均为负，虽净利同比减亏但尚未形成持续盈利的自我造血能力。估值层面因公司持续亏损PE为负，当前9.52倍PB远高于建筑服务行业的一般估值水平，估值泡沫过大；因公司总市值仅0.2亿港元、流通盘极小，本次公告后股价短期波动敏感度为大，目前尚缺供股价格、现有股东认购意向等关键决策信息。