有關 由艾德資本有限公司及紅日資本有限公司 為及代表要約人提出強制性無條件現金要約， 以收購本公司所有已發行股份 （要約人及其一致行動人士已擁有及╱或同意收購的股份除外）及 註銷本公司所有尚未行使購股權之 綜合文件

①公告要点：新百利融资（08439.HK，港交所创业板）于2026年10月22日披露《收购守则》项下受要约人综合文件，确认由艾德资本、红日资本代表要约人提出的强制性无条件现金要约安排，标的覆盖除要约人及其一致行动人已持有或同意收购股份外的全部已发行股份，以及全部尚未行使的购股权注销，要约核心交易参数未在公开摘要披露，需查看原文核验。

②公司背景：新百利融资为港交所创业板上市的企业融资服务类主体，核心业务覆盖投行顾问、证券融资配套服务，本次强制性要约公告落地是公司股权架构层面的核心变动信号。2026年一季度公司营收同比增8.85%、归母净利同比增115%，处于盈利修复通道；所在小型跨境融资顾问赛道受港股流动性周期影响，整体成长性为中等。

③行业与政策：当前跨境投行服务行业核心驱动逻辑锚定美联储货币政策走向、港股IPO及并购活跃度修复节奏，最近一周公开动态中未出现针对港股创业板收购活动、小型融资服务机构的定向扶持或收紧政策。美联储10月维持利率不变的高概率预期将压低港股流动性成本，对本次股权收购属于轻度潜在利好。

④利好利空研判：整体判断为待观察，核心原因是本次公告仅明确要约主体及形式，未披露要约价格、溢价比例、后续整合安排等核心参数，信息缺口明显。公司资产负债率仅19.3%，偿债压力极低，经营现金流为正，营收、净利均同比增长，但盈利规模极小、毛利率为0，属于中低风险。当前PE78.23倍处于港股同类标的70%分位，估值偏高但可接受；现价1.07港元涨跌幅为0%，市场暂无明确定价锚，公告后短期波动敏感度为小。