上海证券交易所并购重组审核委员会2026年第19次审议会议结果公告

①公告要点：普冉股份于2026年10月14日披露上交所2026年第19次并购重组委审议结果公告，其推进的重大资产重组事项经本次并购重组委审议获得通过，后续将按照监管要求推进资产交割、股份发行等后续流程，待履行完全部法定程序后即可完成重组落地，相关交易将进一步完善公司的业务布局。

②公司背景：普冉股份主营非易失性存储芯片（NOR Flash、EEPROM）的研发设计，产品覆盖消费电子、工业控制、汽车电子等场景，2026年上半年营收、归母净利润同比分别增长336.67%、1929.65%，业绩端已进入放量上行通道。此次并购重组为公司近期推进的核心资本运作事项，落地后将助力公司长期发展。其所处的国产存储芯片细分赛道，在下游需求复苏与国产替代逻辑支撑下，行业成长性为高。

③行业与政策：当前存储芯片行业处于周期上行阶段，下游AIoT、汽车电子、数据中心等领域对中小容量存储的需求持续提升，国产替代空间广阔。解读日前后一周内，山东出台政策提出打造30个以上数据产业集群，数据产业规模年均增速达20%以上，同时提升复杂数据标注能力。数据产业的扩张将直接带动上游存储芯片采购需求，与公司后续发展方向高度匹配，属于潜在利好，政策力度为轻度。

④利好利空研判：本次公告整体为利好信号。公司当前为低风险：资产负债率仅37.65%，偿债压力极小；每股经营现金流6.35元高于每股收益5.58元，盈利质量优异；ROE达28.73%，盈利能力突出，且营收、净利呈爆发式增长，基本面支撑较强。当前20日线低于60日线呈空头排列，虽重组过会为正面催化，但需警惕空头排列下的利好兑现、高开低走。静态测算PE约26倍结合高增速判断估值合理，短期股价波动幅度为中，暂未披露重组标的业绩承诺等核心信息，存在一定缺口。