关于披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)暨一般风险提示公告

①公告要点：2026年10月16日晚间，上交所科创板公司拓荆科技披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的报告书（草案），同步发布一般风险提示公告。本次公告未披露具体交易标的、交易对价、配套募资规模等核心交易细节，相关内容需查看正式报告书原文核验，当前仅为草案披露阶段，尚未走完监管审核全流程。

②公司背景：拓荆科技为上交所科创板半导体行业上市公司，近期经营端增长势能强劲：2026年上半年营收同比增长49.06%，归母净利润同比增幅达1324.10%，扣非净利润同比增幅超860%，盈利修复弹性充足。本次推出的资产整合方案，是其在行业上行期寻求规模扩张的常规动作，所在的半导体国产替代细分赛道成长性为高。

③行业与政策：国内半导体制造产能扩张、核心环节国产替代的长期行业趋势清晰，核心制造环节的国产化率仍处于较低区间，是国内半导体产业链补短板的重点方向，长期需求支撑充足。从解读日及最近一周的公开产业、监管动态来看，暂无针对半导体行业并购重组、产业支持的专项新增政策，无明确增量导向对本次公告形成直接利好或利空刺激，政策影响为中性。

④利好利空研判：因本次公告仅为草案披露、核心交易细节缺失，整体判断为待观察。综合财务指标评估，公司当前为中低风险：资产负债率处于合理区间、扣非净利高增体现强成长动能，但经营现金流偏弱、非经常性损益占比超七成，盈利质量存在瑕疵。当前PE处于半导体行业第51百分位，结合PB与成长属性，估值合理。技术面呈空头排列，因公告细节缺失，短期股价波动幅度为中，后续披露利好需警惕高开低走。