关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券发行方案及相关文件修订说明的公告

①公告要点：大中矿业于2026年10月24日晚间披露公告，对公司前期推进的向不特定对象发行可转换公司债券的发行方案及配套修订文件作出调整说明。本次公告未披露调整的具体条款、发行规模变动、募集资金投向变更等核心细节，相关调整的实质影响需查看公告原文核验。

②公司背景：公司为冶钢原料赛道的上市经营主体，当前正处于可转债再融资事项的推进周期，本次调整发行方案是适配监管规则、优化发行流程的常规操作，不涉及已完成的发行交割动作。冶钢原料细分行业的成长性为中等，业绩主要随下游钢铁行业用钢需求、铁精粉价格周期波动，无长期持续高速增长的行业逻辑。

③行业与政策：解读日及近一周公开的产业动态中，无针对冶钢原料领域的定向监管或产业扶持政策出台，抓取的公开快讯中仅外汇局拟提升直接投资便利化、扩大跨境融资高水平开放的政策与企业融资环节相关。该政策对公司推进可转债融资仅为轻度正向支撑，无强政策刺激逻辑，整体政策环境对本次公告的影响力度为轻度。

④利好利空研判：整体判断为待观察，核心信息缺口为公告未披露可转债调整的具体方向，无法判断其对再融资进程的实际影响。公司当前风险等级为中风险，依据为资产负债率60.67%，2026年上半年营收、净利、扣非净利同比持续下滑，虽毛利率近50%、经营现金流为正，但盈利端走弱趋势明确。当前PE处于行业56百分位属偏高可接受区间无泡沫，K线呈空头排列，短期股价对公告的敏感度为中等，需警惕无实质利好下的高开低走。