2-1重大资产重组报告书(上会稿)(安徽国风新材料股份有限公司)

①公告要点 国风新材于2026年10月22日晚间在深交所披露本次重大资产重组报告书的上会稿，标志着公司推进的重大资产重组事项正式进入深交所并购重组审核的上会环节。本次重组涉及的交易标的、交易对价、业绩承诺、与主业的协同效应等核心细节，本次公告标题及结构化数据未披露，需查看原文核验。

②公司背景 国风新材为深交所主板上市的新材料领域企业，2026年上半年公司实现营业总收入11.68亿元，同比增长13.96%，归母净利润亏损幅度较上年同期收窄超20%，经营端呈现营收稳步扩张、盈利持续修复的趋势。本次推进重大资产重组，是公司围绕新材料主业开展产业整合的关键动作，其所在新材料细分赛道整体成长性为中等级别。

③行业与政策 长期来看，国内新材料行业依托下游制造业升级需求，存在国产替代、跨企业产业整合的长期发展空间。从解读日前后一周公开披露的产业、监管动态来看，暂无针对新材料领域、深主板上市公司并购重组的专项支持或限制性政策出台，政策端对本次重组事项的扰动力度为轻度，暂无明确的正向或负向导向。

④利好利空研判 整体判断为待观察，核心原因是本次重组的交易标的、业绩承诺、协同效应等核心信息未披露，无法评估对公司价值的实质影响。公司风险程度为中低风险：资产负债率41.05%处于合理区间，经营现金流为正，虽阶段性亏损但营收双位数增长、亏损幅度收窄超20%。当前因阶段性亏损PE指标失效，PB约2.8倍处于行业合理分位，估值合理；技术面为短期空头排列，短期消息敏感度为中，需警惕高开低走。