关于收到非公开发行可续期公司债券符合深交所挂牌条件无异议函的公告

①公告要点：2026年11月4日漳州发展披露，公司收到深交所出具的非公开发行可续期公司债券符合挂牌条件的无异议函，标志着本次可续期债券的发行申请完成交易所核心审核流程。目前公告结构化数据未披露本次债券的发行规模、期限、募集资金用途等核心交易要素，相关细节需查看公告原文核验。

②公司背景：漳州发展为漳州本地国有上市平台，核心业务涵盖区域水务运营、市政基建、供应链服务等，2026年三季报显示公司营收端短期承压、扣非利润下滑幅度较大，本次获得可续期公司债挂牌无异议函，核心作用是帮助公司拓展长期权益类融资渠道，缓解短期流动性与债务期限错配压力。公司所处的区域公用事业、市政服务赛道需求稳定但成长弹性有限，细分行业成长性为中等。

③行业与政策：当前国内交易所债券市场对地方国资类公用事业企业的发债审核保持常态化，政策层面长期支持合规国企优化债务期限结构、降低流动性风险。从解读日当日及近一周公开的产业快讯来看，相关内容多集中于医药、人工智能、机器人板块，暂无针对水务、市政基建类企业债券融资的专项扶持或收紧政策，本次发债进展属于常规监管流程落地，政策端无超预期影响，对应影响力度为轻度。

④利好利空研判：整体判断为偏利好。公司当前处于中风险水平，依据为资产负债率63.54%偏高，营收同比下滑17.25%、扣非净利润同比大降61.71%，每股经营现金流为负，ROE仅1.42%，主业盈利支撑较弱，归母净利润增长主要依赖非经常性损益。当前股价在MA20、MA60下方呈空头排列，需警惕短期利好下的高开低走。当前PB约1.64倍处于行业合理估值分位，因公告未披露发债核心要素，短期股价波动幅度为中等，相关影响需待正式文件核验。